方正证券认为，8月市场盘中每一次回调，都是投资的良机。2440点行情上涨以来，半导体、医药及消费涨幅非常高，存在着较大的获利回吐压力，上行的动力开始减弱，这就是为什么半导体板块在利好出台之际，走出高开低走走势的原因所在。无论从近期北上资金调仓标的看，还是从的新型PEG股票组合板块占比变动看，近期市场阶段性风格转变概率大，市场风格有望转向介于成长与周期间的行业。操作上，轻指数、重个股，则逢低关注券商、有色、电气设备、化工、环保、军工及底部形态较好二线蓝筹股，对于高位放量股坚决回避。