新年第一只大牛股百利天恒（边学边做案例）已经出炉，之前跟大家强调：创新药今年机会很大，会出N倍牛股，没想到今年这么快就出炉了第一只，我记得在去年第二季度在产品中研究过上海谊众，也是当时市场的一标杆。从ADC角度看，2022年双抗密集获批，目前全球已经有9款双抗获批，仅在2022年就有6款获批，多个产品处于三期和申报上市阶段。当时我按ADC平台给百利对标荣昌的，看到250亿估值，没想到炒这么疯。创新药/生物科技弹性大，今年有几个支撑逻辑：疫后复苏、投融资环境改善、出海预期改善、集采压价缓和、纳入医保后以量换价、机构低配估值修复弹性大。

另一个方向AI（人工智能），今年算是AlGC（人工智能生产内容）的爆发之年，ChatGPT是AIGC（人工智能生产内容）的一爆款产品，很受市场追捧，微软都在追加投资，以后大家可以用这些玩意聊天、信息咨询、写文章、绘画和PS、甚至写代码，AI时代确实来了，不过A股相关公司主要还是在炒概念，这点要清楚。AI有三要素：数据+算法+算力，这个阶段炒数据靠谱些，数据是基础，训练数据龙头海天瑞声这波大涨在逻辑上和业绩上算是比较硬的，随着AI神经元和参数增多，训练数据呈海量爆发态势，这家公司去年交流会跟大家分享过。AI算法相关公司比较多，格灵、虹软、云从啊等等；AI算力芯片，寒武纪这些，但容易被卡脖子。

然后是新能源的新技术方向，以钙钛矿、固态电池为代表，钙钛矿产业化加速，去年是350MW，今年就突破GW了，上游设备和材料最先受益。TCO玻璃在钙钛矿的价值量占比较高（30%），龙头金晶科技（交流会案例）以目前的态势来看未来新高可期；钙钛矿靶材有隆华科技。设备端那就多了，龙头京山轻机，之前产品研究过一些产业协同布局钙钛矿的，比如奥来德（蒸镀机+空穴传输材料）、德龙激光（激光设备）等。设备方面短期比较牛的算是微导纳米（《边学边做》案例）了，算是薄膜沉积设备新秀，ALD（原子层沉积）国产替代龙头，PE-Poly设备已经导入光伏头部，PE-Poly设备在光伏方面可以对标捷佳伟创。它在半导体薄膜沉积设备，实现了国产ALD设备在28nm集成电路制造关键工艺中的突破。开辟新增长极的当属杭萧钢构（100兆瓦中试线预期5月前投产）和奥联电子（计划2023年50MW钙钛矿中试线投产）了，后者是也算近期的妖股了。