文丨牛犇

今天的市场没跌多少，也没涨多少，没啥好说的，还是有2000多家待涨。唯一的亮点是房地产，在即将到来的重要会议的改善预期下迎来反弹。但持续性还有待观察，毕竟在最新的中报预告中，房地产是业绩下滑的集中地。

不过，在2000多家上涨的公司中，也有多家公司强势涨停，而它们也普遍有一个共同点，这也是我们今天要聊的已然成型的主线。

我们先来看看今天的盘面。

今天最靓的仔是房地产无疑了，与其关联度较高的银行和家用电器两个权重板块同样涨幅靠前。其中，中洲控股触及涨停，珠江股份、世联行和新城控股等相关公司纷纷跟涨。

为什么会轮到地产？主要还是政策的刺激，今年以来一线城市在住房限购、首套房认定、首付比例、房贷利率等方面进行了多项调整，促进了房地产市场成交量的回升。而在重要会议临近窗口，市场仍普遍预期还会有更多相关稳定政策出台。

同样表现亮眼的还有一大批公司，比如机场指数中的4只成分股，它们多数已经连续涨了好几天，机场指数更是一度成为所有主题行业指数中涨幅第一的存在。机场指数的强势表现就与今天要聊的主线相关。

从消息面来看，这4只成分股都在近期发布了今年上半年业绩大幅预增的公告。其中，随着今年上半年航空市场需求的逐步恢复，上海机场预计净利润同比增长435.87%~556.63%，白云机场预计同比增长155.67%~212.48%，深圳机场预计同比增长364.30%~455.05%，厦门空港预计同比增长37%~65%。

对于这样的情况，本公众号早在6月下旬就发表了《马上要轮到这条主线了！》《一个将持续爆发的赛道——出海》《7月，又将新添一条强势主线！》等多篇内容对于 业绩将成为主线 ，做了重点跟进及数据梳理。内容中也明确表示，机场、物流、汽车（以新能源为主）等领域的公司同样具有业绩增长的潜力，相反，地产、畜牧等领域则需要提防业绩下滑的风险。

这些目前都在被一一证实。比如当下汽车及其零部件公司已有16家发布了业绩预告，有14家在上半年实现了业绩大幅增长，而在13家已发布业绩预告的房地产公司中，全部表现为业绩亏损或者下滑。在上面的文章中，本公众号还梳理了一份即将业绩大增的名单，白云机场就在其中。

这是如何预测的呢？

逻辑很简单。目前有很多上市公司是会披露每月经营数据的，根据这些经营数据就可以以管窥豹的。比如白云机场，1-5月的起降架次、旅客吞吐量和货邮吞吐量同比都出现了较快增长，这意味着公司的业务量出现了增长，反映到业绩层面，只要公司不出现计提资产减值之类的黑天鹅，业绩同比大幅增长就板上钉钉了。

对某个行业的预测也很简单，当一个行业的大多数公司的经营数据都出现了明显好转，那么基本可以判断这个行业是已经迎来反转了，相反，就表示这个行业可能正走向周期底部。

这两个对公司和行业预测的逻辑在当下同样适用。目前已经有部分公司披露了截至6月底的经营数据，从中就可以找到上半年业绩大概率大幅增长的公司。比如主营铝板带箔和铝型材的明泰铝业，公司上半年铝板带箔的产量和销量分别同比增长18%和19%，铝型材分别同比增长8%和14%，公司上半年业绩快速增长基本可以确定了。

但目前披露前6月经营数据的公司并不多，无法对行业形成预测。不过，随着时间即将来到7月中旬，上市公司半年报预披露也进入了密集期，目前已经有将近300多家公司披露业绩预告，从中可以对行业是否出现明显好转有个基本判断。比如就像上面提到的，在“车路云一体化”等各项技术以及政策的扶持下，汽车行业在今年上半年恢复迅速，因此汽车及其零部件公司上半年业绩都表现不错，而房地产公司则表现相对一般。

此外，行业整体业绩表现不错的还有电力行业。 包括水电、火电、光伏发电和电能服务等细分行业在内的10家电力公司，在今年上半年都预计将实现业绩增长。其中，三峡水利、韶能股份、黔源电力、广西能源、京能电力、华银电力和郴电国际7家公司都预计净利润同比增长上限在100%以上。

分析来看，电力股上半年普遍业绩大涨的原因主要是供需旺盛，需求方面，上半年社会用电量需求大幅增加，供给方面，同期全国多地区降雨量增加。可以预期，其他大部分电力股在接下来也有望发布业绩预增公告。

同样业绩表现不错的还有轻工制造的造纸行业。 发布业绩预告的6家公司中，有5家实现了业绩增长。其中，仙鹤股份、民丰特纸和山鹰国际都预计净利润同比增长上限在100%以上。但业绩增长的因素并不统一，因此，后续造纸行业公司的业绩表现还有待观察。

说完好的，再给大家提示一下风险。上面的地产行业就不多说了，发布业绩预告的没有一个拿得出手的，包括龙头公司或者中小公司，因此房地产板块目前与业绩主线是相背离的，没有出现特大政策之前尽量保持冷静。此外，地产链的建筑装饰和建筑材料两个行业也不太行，16家发业绩预告的公司中只有中岩大地、亚翔集成和中交设计3家业绩预计上涨。

文章就写到这里了。大家有想交流的问题可以在评论区留言。 

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）