上周五，三大股指盘中窄幅震荡，上证50指数强势上扬。截至收盘，沪指微涨0.03%报2971.29点，深证成指跌0.18%报8854.08点，创业板指跌0.09%报1683.63点，上证50指数涨0.68%；两市合计成交6870亿元，较此前一日减少约1000亿元。行业方面，煤炭、有色、电力等板块走低，地产、银行、保险、酿酒等板块拉升，汽车、医药、农业等板块均上扬，换电概念、创新药、无人驾驶概念等活跃。

中信证券表示，市场拐点的三大信号在正在陆续验证，三中全会召开在即，政策信号即将明确；外部信号美联储降息预期与美国大选的局势逐步明朗；价格信号依然疲弱，其中房价信号还有待观察，PPI仍待环比持续转正；随着三大信号逐步验证，三季度有望迎来市场拐点，后续红利策略将持续分化，待市场拐点出现后再转向绩优成长。

今日投资机会解析

北斗产业有望加速规模应用

工信部近日发布开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知，其中提出工信部拟遴选一批有条件、有基础的城市，开展北斗规模应用试点工作。围绕大众消费、工业制造和融合创新三项领域，结合当地北斗产业基础、城市发展特点和建设情况，积极开展试点工作，加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。

华西证券指出，北斗系统作为我国自主建设运营的全球卫星导航系统，具备定位、导航、授时全球服务功能。自2020年7月31日北斗三号开通以来，当前节点开展城市遴选规模应用试点工作，是推动北斗加速市场化、产业化、国际化发展的关键时间节点，产业有望进入加速发展阶段。

该机构表示，北斗产业链已进入成熟阶段，规模应用推广加速，重点推荐北斗领域全产业链布局以及北斗应用核心标的海格通信，高精度应用相关受益标的华测导航，北斗应用及具备芯片研发能力的相关受益标的北斗星通、华力创通、振芯科技等。

车路协同产业市场空间广阔

近期，工信部等五部委正式公布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点名单，包括北京、上海、重庆、杭州—桐乡—德清联合体在内的20个城市（联合体）入选。工信部表示，智能网联汽车“车路云一体化”应用试点将充分发挥前期在智能网联汽车测试示范区、车联网先导区、“双智”城市等试点工作的建设基础，推动车路协同技术落地与规模应用。同时，近几个月内，全国各地多个城市积极推进“车路云一体化”项目建设。其中，2024年5月31日，北京市车路云一体化新型基础设施建设项目开启招标，项目规模达99.39亿元。6月14日，武汉市智能网联新能源汽车“车路云”一体化重大示范项目获得市发改委批准，项目备案金额高达170亿元。

东莞证券指出，随着应用试点城市名单的正式发布以及车路协同招标项目的密集落地，我国“车路云一体化”逐渐从示范应用阶段走向规模化应用阶段。未来我国车路协同产业将迎来广阔的市场空间，建议关注布局智能车载终端设备、智能化路侧基础设施、云控平台等领域的相关企业。

白酒板块企稳反弹

上周白酒板块上涨1.21%，呈现企稳反弹的趋势。此前市场对于消费板块的悲观情绪已至低点，资金拥抱确定性的红利资产。但是随着白酒板块调整至年初以来的低位，估值性价比已经提升。

国海证券指出，从历史数据来看，白酒行业具备很强的韧性，以茅台为代表的龙头酒企护城河更加深厚，即使在上一轮周期低点2012年——2014年茅台也没有出现业绩下滑。宏观经济的周期性波动不可避免，但是行业自身发展逻辑没有改变，龙头酒企应对下行周期的经验越来越丰富，而且强大的品牌影响力和健康的渠道库存能让优秀的公司穿越周期。

生猪养殖盈利持续回升

数据显示，7月1日—7月12日，全国外三元生猪平均价由18.25元/公斤波动回升至18.64元/公斤，猪价略有回升。截至7月12日，自繁自养生猪养殖利润为391.98元/头，盈利较上周有所回升；外购仔猪养殖利润为327.15元/头，盈利较上周有所回升。

东莞证券表示，生猪价格近期略有回升，生猪养殖盈利持续回升；养殖成本压力有所下降，有助于养殖盈利回升。随着能繁母猪去化传导至生猪，预计今年下半年生猪供给将延续回落趋势。当前生猪养殖板块估值仍处于历史低位，关注成本控制能力强、现金储备较为丰富的生猪养殖龙头低位布局机会。

其他影响市场的消息

精细化工产业创新发展实施方案发布

工业和信息化部等九部门12日印发《精细化工产业创新发展实施方案（2024—2027年）》，其中提出到2027年，石化化工产业精细化延伸取得积极进展：在产品供给方面，围绕经济社会发展需求，攻克一批关键产品，对重点产业链供应链保障能力进一步增强；在企业培育方面，培育5家以上创新引领和协同集成能力强的世界一流企业，培育500家以上专精特新“小巨人”企业；在集聚发展方面，创建20家以上以精细化工为主导、具有较强竞争优势的化工园区，形成大中小企业融通、上下游企业协同的创新发展体系。

方案要求加大政策支持，加强财政、金融、区域、投资、进出口、能源、生态环境、价格等政策与产业政策的协同。利用现有政策渠道，体系化支持精细化工产业基础研究、技术创新、设备更新及技术改造。实施“科技产业金融一体化”专项工作，依托硬科技属性评价和上市培育机制以及地方政策配套，引导社会资本支持精细化工产业早期科技创新。鼓励国家制造业转型升级、国家中小企业发展基金等产业投资基金及金融机构等社会资本，支持精细化工企业发展。发挥国家产融合作平台作用，解决企业发展高端产品、实施老旧装置技改等融资需求。落实好“首批次”重点新材料保险补偿政策，支持创新产品推广应用。

工信部：开展北斗规模应用试点工作

12日，工业和信息化部办公厅发布关于开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知，提出按照加快推进北斗规模应用总体要求，加快培育优势企业，持续提升产品水平，大力推广北斗应用，构建良好产业生态，全面助力北斗赋能千行百业。通过试点工作形成一批北斗技术创新引领、北斗产业发展迅速、北斗应用规模可观的试点城市，树立一批可复制推广、可规模应用的发展标杆。

围绕大众消费、工业制造和融合创新三个领域，结合当地北斗产业基础、城市发展特点和建设情况，积极开展试点工作，加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。通过“北斗+”“+北斗”与区域特色、产业基础相融合，持续开展北斗特色和创新应用，不断催生新的经济形态，构建新的产业链。各试点城市至少选择一个领域开展试点工作。

6月国家铁路货运多项指标创历史同期新高

据国家铁路集团有限公司消息，今年6月份，国家铁路发送货物3.32亿吨，完成货运周转量2665亿吨公里，同比分别增长6.1%、5.3%，创历史同期新高。目前，我国铁路货运量、货运周转量等指标稳居世界首位，并持续保持高位运行。

上交所拟发两条科创板半导体细分主题指数

7月14日，上交所和中证指数公司联合公告，将于7月26日发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的。拟推出的两条科创板半导体细分主题指数分别从科创板芯片设计领域、半导体材料设备领域选取50只、30只上市公司证券作为指数样本，反映相应领域科创板上市公司的整体表现。