文丨水岸

“市场这根弹簧又回弹了，而且弹的高了一些。”这段时间，指数终于迎来了一个像样的反弹，而且是带量的。

市场一下子都热闹起来了。一边是很多之前分化的题材股涨开了花。另一边是强者恒强，像今天（7月18日）集体上涨的电力股等。那么，市场企稳了，投什么？下面就重点围绕市场企稳后的反弹机会聊一聊。

指数在技术位撑住了

电力股又一次被批量拔高

前两天就一直在跟大家提示，指数已经好几次都收出了类似单针探底这样的反转形态，像沪指，之前就提到，回踩之前W形态的经线后已经出现了止跌迹象，后面需要重点盯一下这个位置的支撑力道。

像上周二（7月9日），市场稍微下探后就立马回稳反弹了，沪指快速反弹到了2950点上方。有关详细内容感兴趣的朋友可以点击这里回顾一下《这个重磅信号又出现！有30只个股已被爆买（附名单）》。

市场反弹后，有一类题材一度涨的像开了花，比如AI手机PC、PCB、消费电子、汽车芯片、CPO等这类科技细分。这也是风险偏好资金进场布局的表现。市场转暖，这类被压了一段时间的题材也反弹的明显更好。

另外还有一个主线，就是“稳稳的幸福类”，像电力。下面就着重聊一下这个题材，因为这个题材现在来看还是很亮眼。

这些天，电力股还在扎堆“触电”。以截至7月17日的收盘统计来看，全A市场中有39只股在近10个交易日创了历史新高，其中，电力股数量最多有6只，典型的“电茅”——长江电力，这段时间有好几天都在创新高……7月18日，长江电力又创新高了，收盘报收 31.36元/股。

如果这么来看，电力股可以说是“今年来最多牛股的主线”了。

或者也可以换一种说法，叫“铁打的电力股，流水的题材股”，拉长周期来看一下，电力板块已经创了近9年的新高。很多朋友可能对电力股都恐高了，不过还是那个观点——趋势的持续性才是重点，趋势在就守，趋势走了就退。下面上一个电力股的走势图（见图1）。

其实电力股的投资机会我们在之前很久或者整体股价水平还没有这么高的时候就已经提示了，像2021年。近期也有涉及，逻辑也已经提到了，像AI、现金流、改革、资金风格偏好等驱动，这里就不再展开了，感兴趣的朋友可以点击这里回顾一下《聊一个不能再忽视的赛道——电力》等。

下面另外说一个逻辑，就是业绩因素。

当前正是2024年中报预告的披露窗口期，电力股的业绩表现可圈可点。拿一组数据来看吧，目前大概有近40家电力股发布了中报业绩预告，受发电量增长等因素驱动，有约9成都是预增。

现在来看，中报净利预增最多的是一家火电公司，最高预增68亿元，这家公司股价整体还处在主升浪行情中。

另有一家电能综合服务公司最高预增684.36%，7月9日低位放巨量，上涨超6%；还有4家水电企业，最高预增幅度都超过了300%。其中一家今年一直沿60天线反弹，近期也创了新高。

电力股的最新中报名单已经整理好了，顺便提一下，它们很多都处在相对低位，近期已经开启了轮动补涨。

电力股还在被爆买

长线者钓到大鱼

对于一些投资人来说，今年兜兜转转，可能追了不少题材，账户还是绿的。买电力股就不一样了，“买头部那几家电力股，今年都能有有40%以上的收益了，而且是稳稳地赚到。”

但只能说，电力股可能还只是局部投资者的狂欢，这类投资者更多是那些看得准、拿得住的一类投资者。

大致捋了一下，持有电力股较大仓位且连续多个季度周期都持仓的资金主要包括（但不限于）以下，养老金、社保等追求相对稳健风格的资金、公募与私募机构、外资像QFII与北上资金等……

这类资金坚守电力股，确实赚到了。

先说一说外资中的QFII吧。

放长线，才能钓大鱼，就像长期持有上涨趋势的资产才能赚到长期滚雪球一样的资本红利。

先拿国投电力来举例，花旗银行已经连续现身持仓10几个季度了。像2022年一季报持仓8246.30万股，持仓市值为7.70亿元；2024年一季报持仓8241.98万股，持仓数量变动不大，持仓市值增加到了12.40亿元，增加了6成。

像中国广核，贝莱德也连续现身持仓10几个季度了。2022年三季报时加仓了10550.73万股至67300.81万股，持仓市值为17.77亿元，到2023年年报时持股数量一直未发生变化，持仓市值增加到了20.93亿元。今年一季度，贝莱德进一步增仓了6380.26万股至73681.07万股。在这之后，二季度以来，中国广核股价又上涨了一波，至今逆市上涨了超20%，并创了历史新高。

再来重点说一下外资中的北上资金。

北上资金这段时间有一些流出，但对电力板块却是整体加仓的。今年以来，北上资金净买入电力股的金额超过了百亿；二季度以来净买入了80亿元。整体来看，就是很多个时间段都在不停加仓，买买买。

北上资金布局电力股，也斩获了不俗的浮盈。像一家电力股，北上资金现在持仓17129万股，较今年初的11997万股增加了超过4成。持仓市值则由年初的158131万元增加至最新的325120万元，增幅超过了1倍。

很多北上资金加仓的电力股表现都还不错。像陕西能源，二季度以来就被买入了超4个亿元，公司股价二季度从低位启动而且加速了（见图2）。

那么，北上资金还重点买了谁呢？

在特意这里统计了二季度以来北上资金重点加仓的电力股。很多只电力股都被买入了超过了一个“小目标”，还有几只被买入超过了5个亿，它们其中，也有不少创了阶段新高，而且很多个股都是这些天的强势股。

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）