主持人 | 尹星
资金的主战场在20CM
主持人:一个多月前,泛舟就和大伙说了科创与半导体之间的联动关系,同时指出,半导体就是增强版的科创指数,性价比高,潜力大,时至今日再回看这两个指数,半导体已经创出年内新高,遥遥领先。
泛舟:关于半导体指数,我在微博6月26日左右给出了一张未来预期运行轨迹,并用文字说明得很详细,先守住1862点,随后反手新高,确定性非常强,强到我当时都没写第二种小概率走势是什么。
主持人:没有第二种就只有这一种。
泛舟:对,就这个意思!随后指数在7月5日收在1864点,就此一路上攻,本周五创出阶段新高,完成了三周前的预言,最终半导体指数的运行轨迹与预测轨迹拟合度100%。
主持人:那之后其会如何运行呢?
泛舟:之后变数就大了,对我来说,只赚能看懂的这段确定性最强的。1862点到周五新高最大涨幅超过15%了,也就11个交易日。这只是行业指数的涨幅,之前也说了,如果这个阶段你去布局行业内的公司,涨幅会更大。
主持人:是的,这十几天我看了下,数字经济硬件类20CM无论上涨持续性还是涨幅都非常不错。反而10CM机会不多。
泛舟:10CM也有机会,但比起20CM差多了。现在资金的主战场都在20CM,更何况是数字经济硬件类,双创居多。
主持人:这点你在年初就和大伙说了,未来的短线,20CM更占优。
泛舟:这是事物发展到一个阶段时的客观规律,无法阻挡。你在20CM中就能看到不少活跃资金的身影,因为20CM还没被量化祸害到。与此同时,上面开始对量化严管了。所以20CM就成了两市唯一纯市场化的场所。市场化就意味着资金流入流出都有清晰的轨迹,久而久之,就形成了规律。10CM的规律是被量化打断的,没有量化前,延续了十多年。现在20CM的活跃才刚开始,我还是那句话,大伙早想明白早受益。
主持人:下周市场怎么看?
泛舟:下周大伙要盯紧各主流指数,如果它们出现了放量上冲的动作,反而需要提高警惕!
主持人:这是为何?
泛舟:因为指数放量上攻这个动作是做给大众看的,只要你觉得行情来了,突破了反而危险。本周就很安全,因为每天开盘都觉得没戏,很弱很弱。大伙也犹犹豫豫不敢入,到收盘都能晃晃悠悠站在红盘上。你越觉得弱,短期越安全,你觉得要放量突破了,悬!看不懂这层逻辑没事,等真出现了这样的现象,到时候再给大家解解惑。反正下周开始,见放量冲不着急追,短线继续围绕数字经济、汽车人及20CM风格做,不会受到影响。
某队的盟友在哪里
主持人:本周某队力保2904点支撑,几乎靠一己之力稳住了市场反弹趋势,后市如何演变?
海风若雨萧萧:上周就讲过,已到某队的成本线了,本周又是期指交割周,目测某队光是300ETF就增持了上百亿,但是市场成交量始终局限在7000亿元之下,未见明显的资金流入迹象,某队很努力,但是有种独木难支的感觉。
主持人:怎么是独木难支?盟友都哪里去了?
海风若雨萧萧:市场近期围绕中报预增展开热点,主要是有色金属和电子科技两大板块,其中电子科技板块主要与苹果、英伟达、特斯拉的海外市场映射逻辑密切相关。众所周知,疫情后,标普指数主要依靠“七公主”超强表现大涨,这七位大神占据了标普30%的权重,而且在加息周期中,交易集中度一再提升,整个市场演变成“七匹野马和一大群驽马”的架构。上周六的突发事件,导致海外选情突变,再加上9月降息预期已经明牌,市场交易风格突变,“七公主”跌落神坛,反倒是驽马群体变身“神马”。A股的海外市场映射逻辑受损,盟友群体自顾不暇,再加上出海板块一通乱砸,市场转向自主可控和“萝卜快跑”型主题炒作,连沉寂已久的北交所板块都来表现一下。市场越发地向我们上周分析的2023年下半年那种状况演变。
一些积极因素开始出现
主持人:本周指数表现的很顽强,骄阳判断一下,是不是转好了?
骄阳:本周稳定是预期内的,可以看到ETF不断地买,各项改革措施可能也要逐渐公布出来,有利好预期。超预期的方向就是科技创新改革,这也刺激了半导体芯片板块强势崛起。在平均股价指数上,我们也看到了积极的一面,MACD出现了金叉,5、10日均线出现了多头结构,20日均线处于降压状态,有反击动能,30日均线虽然还有明显压力,但是2周后就会开始降压力。这就说明,这里改变了之前的单边下跌节奏,就算继续震荡,也可能是在7月9日的低点之上震荡。等待5、10、20、30日均线趋于粘合,再做突破打算。10周线大下周也会开始进入到持续降压。如果未来2周核心高股息和上游资源等没调到位的品种能逐渐调整到位,垃圾股和需要补跌的个股能再压一压,到时候突破,没准又弄出一个大底部。如果提前出利好,那么节奏就会改变,这个是没法提前判断的。
主持人:已经有人开始吹半导体芯片要复制2020-2021年的超级牛市了,你觉得呢?
骄阳:动不动就超级牛市,这有点想多了吧,对于这块,早在一个月前的交流视频中就和大家说过,资金主要做得是年底业绩和明年业绩的预判。能出现一波业绩推动的趋势行情就很好了。主要中军有趋势性行情,个股活跃性还会差吗?那可绝对不缺少短线投机机会。
主持人:有色金属出现大跌,怎么看待这块的逻辑,改变了吗?
骄阳:不变。这次下跌大概率是一次错杀。我们也提前提示了,7月10日的文章中和大家明确说,核心有色龙头股价接近前高了,技术上会有一次10%的调整,对应紫金矿业和洛阳钼业去看吧,是不是这样?估计最快下周,有色就会企稳。
主持人:很多人当下依然担心流动性问题,怎么看待?
骄阳:这块简单,只要信心稳住了,资金就敢于从垃圾股不断出来,注入到真正优质的核心品种。比如调整后的高股息资源等,还有核心低估值科技。垃圾股逐渐沦为仙股的过程,就是资金不断调仓加入优质股的过程。优质股中长线持续在波动中走牛市,垃圾股逐渐在波动中走熊市。市场也需要注入流动性,其实这一周已经看到了,每天ETF上真金白银的投入,已经起到了平准基金的作用。如此坚决的护盘,且会议结束后依然继续护盘,可不一定仅仅是护盘,万一主力资金是真吸筹呢?那结构性的机会不就得持续了嘛。我对我们的未来和核心资产的信心还是很强的。曙光总是发生在黑暗即将散去之前。
(本文已刊发于7月20日《证券市场周刊》,文中提及个股仅作分析,不作做投资建议。)
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