慌慌张张,匆匆忙忙,为何A股总是这样?今天,沪指再次回到2950点下方。笔者还是之前的观点,现在应该多看少动,因为有机会,但不好把握,有风险,但是不高。
综合而言,机会项的权重可能更大一些,因为在重要会议过后,利好政策最近都密集出来了。如宏观方面,7月22日,LPR又下降了10基点,房贷利率将同步继续向下。同一天,降息也出现了,公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%,资金从银行流出的意愿增强了。
行业方面,也是在同一天,《关于加快发展节水产业的指导意见》发布,旨在推动大规模节水设备更新和消费品以旧换新,从而提高水资源利用效率。
指导意见同时提出,到2027年,节水产业规模达到万亿,培育形成一批“专精特新”小巨人企业;到2035年,培育一批百亿级龙头企业。而无论从营收规模还是总市值的角度来看,节水产业的公司都有较高的成长空间。
如申万水务及水治理行业目前共收纳了50多家上市公司,其去年的总营收才1200多亿元,最新的总市值也只有2300亿元,其中营收达到百亿的重庆水务等6家,总市值方面则仅有首创环保一家达到百亿标准(见表1)。
而指导意见发布之前,一系列节水相关的政策已经密集发布,包括《关于节能节水、环境保护、安全生产专用设备数字化智能化改造企业所得税政策的公告》等,可见国家对节水产业的扶持力度在不断加大。因此,节水产业未来的发展值得期待。
也因此,节水企业在近期受到了资本市场的追捧。其中。国中水务触及涨停,深水海纳、兴蓉环境等纷纷跟涨,水务指数一度也跻身今天涨幅前五。
其实,政策很可能只是导火索,真正让节水公司上涨的或是其坚实的基本面优势。
如估值方面,今年以来,高股息、AI间歇发力,比如高股息的代表长江电力等,近期还在频频突破新高,但作为环保行业的细分领域,并没有过多资金关注节水产业,水务之水今年以来的涨幅接近0,因此相比高股息、AI概念股,节水企业极具估值优势。其中多家公司的动态市盈率还是个位数。
估值低,但节水公司的业绩增长却不低。今年一季度,申万水务及水治理的公司几乎都实现了盈利,一多半更是实现了业绩增长,其中9家公司的业绩增速翻倍(见表2)。
目前已有多家节水公司发布了半年报预告,也以业绩大增的居多,其中德林海和绿城水务的预告净利润同比增长上限都超过了100%。
也是在这样的背景下,多家节水企业也开始加大在节水节能领域的产品布局。如山东章鼓,将加大在节能节水、环境保护、智能化改造等方面的投入和研发力度;双良节能,节能节水装备和新能源装备业务在海外市场开拓顺利;大禹节水,将以创新创业的精神不断助力我国的农村和水利的现代化建设……其中,大禹节水今日罕见一度大涨14%。
而多家节水企业已经被“聪明钱”北上资金等外资,中央汇金、社保基金等国家队重仓,详细持仓数据见下方数据彩蛋。
文章就写到这里了。
(文中提及个股仅为举例分析,不作买卖推荐。)
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