浙江巍华新材料股份有限公司（下称“巍华新材”，603310.SH）是专注于含氯含氟精细化学品领域的国家级专精特新“小巨人”企业。在被誉为“黄金产业”的氟化工领域，巍华新材是国内产品覆盖最全、产销量最大的三氟甲基苯系列产品龙头供应商，多个产品的市场占有率全球领先。

近日，巍华新材首次公开发行新股并在上交所主板上市。在发行中，浙江富浙战配股权投资合伙企业（下称“富浙战配基金”）、中国保险投资基金（下称“中保投基金”）和中国农业产业发展基金（下称“中农基金”）参与战略配售，助力巍华新材以登陆资本市场为契机，提高综合竞争力，实现成为全球含氯含氟精细化学品行业引领者的战略目标。

氟精细化工领域代表性企业

细分领域拥有显著竞争优势

巍华新材专注于含氯含氟精细化学品产业十余年，在氯甲苯及三氟甲基苯系列产品领域形成了较为深厚的积淀，是国内少数在氯甲苯和三氟甲基苯产品方面形成规模的生产厂商之一。公司以技术创新为基础，形成了以甲苯为起始原料的完善产业链，产品质量达到国内或国际先进水平。

报告期内，三氟甲基苯系列产品占主营业务收入比重分别为80.69%、74.14%和75.14%，氯甲苯系列产品占主营业务收入比重分别为19.31%、25.86%和24.11%。公司主要产品供不应求，产销率处于较高水平。

公司的技术水平和产品质量均处于行业领先水平，具有较高的市场知名度和美誉度，“巍华新材”这一品牌已获得行业内广泛认可，形成了自身品牌影响力，在三氟甲基苯系列产品细分领域拥有显著的竞争优势，是行业内具代表性的优质企业。

氟化工是目前化工行业中发展最快、最具高新技术和最有前景的领域之一。氟精细化工产品作为氟化工产业链的顶端，进入壁垒高、发展速度快、市场空间大。巍华新材是氟精细化工行业龙头企业，受益于行业成长性和自身综合优势，拥有较强的盈利能力。

氟化工产业链中，随产品加工深度增加，产品的附加值和利润率增长更快。依托我国经济的持续稳定增长和我国化工行业的精细化率的不断提高，未来几年氟精细化工行业仍将保持较快的发展速度。对于以巍华新材为代表的成本优势明显、技术实力突出的企业，随着产业链的进一步拓展，利润水平将相对更高。

盈利能力较好业绩显著回升

三家重要机构投下信任票

巍华新材业务模式成熟，主导产品优势明显，发展动力强劲。公司致力于不断增强企业价值创造力，在行业内实现履行社会责任、品牌影响力、市场占有率、技术工艺、产销规模、综合服务能力的全面领先。

报告期内，公司产品质量稳定，产品下游需求旺盛，收入及利润均维持在较高水平，有较好的盈利能力。公司较强的技术实力和产品竞争优势为未来业绩稳定提供了有力保障。

根据招股书披露，公司2024年一季度实现营业收入31026.64万元，较2023年四季度环比增长5.50%；2024年一季度实现归母净利润、扣非归母净利润分别为9091.87万元和8860.49万元，较2023年四季度环比分别增28.78%和28.84%；2024年一季度公司毛利率较2023年四季度上升2.37%，盈利能力显著回升。

经初步测算，2024年上半年公司营业收入、归母净利润及扣非归母净利润较2023年下半年预计将实现回升，2024年上半年经营业绩维持在较高水平。

巍华新材本次拟公开发行股份的数量为8634.00万股，包括初始战略配售数量1726.80万股。“富浙战配基金”作为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业、“中保投基金”和“中农基金”作为具有长期投资意愿的大型保险公司参与战略配售，给巍华新材的未来前景投下信任票。

Ipo募集资金将用于“建设年产2.22万吨含氟新材料及新型功能化学品和企业研究院项目”以及“浙江巍华新材年产5000吨邻氯氯苄、4000吨三氟甲苯系列、13500吨二氯甲苯和8300吨二氯甲苯氯化氟化系列产品项目””。募投项目与公司未来经营战略相契合，有利于公司产品链向高级中间体和原药进一步延伸，丰富产品结构，增强企业价值创造力。