本周，A股市场节后效应显著，最近两个交易日均接连向上拉升，在此背景下，A股做多氛围愈发浓郁。而实际上，在春节前已有机构投资者频频现身布局，如知名投资者林园即罕见现身一家A股上市公司。

那么，林园关注了谁？又为什么看上了它呢？

林园最新关注股出炉

林园，A股市场受关注度较高的投资者之一，其一举一动都常常被密切“跟踪”，但从公开持仓来看，林园的A股公开持仓数量并不多，如截至2024年三季度末，其仅现身金龙羽的前十大流通股股东名单。对此，本公众号曾发表《林园，唯一公开重仓股出炉！这个赛道有万亿空间？》一文进行跟踪报道。

近期，林园罕见现身的这家公司是斯迪克，这也是2025年以来林园首次公开现身（见附图）。

熟悉林园的投资者都知道，林园看好“嘴巴经济”，其有八成资产投资于白酒、医药等相关行业，新兴赛道则少有涉及。不过，目前与林园相关的这两家都属于后者，其中金龙羽主营电线和电缆两大传统业务，同时还进入了固态电池赛道；斯迪克则是国内领先的功能性涂层复合材料供应商，该材料涵盖范围广阔，主要应用于消费电子等行业，是新材料产业的细分领域。

从基本面来看，斯迪克最近几个报告期的经营情况并不出彩。在2024年前三季度，公司实现归母净利润0.54亿元，同比下滑了36.24%。其中由于2024年第三季度进入销售旺季，公司实现归母净利润0.21亿元，同比增长6.48%。

不过，在接下来的几个报告期，斯迪克或有不错的表现。山西证券研究指出，公司三季度业绩环比改善，销售业绩进入爬坡期。在山西证券看来，随着四季度进入消费电子旺季，下游需求回暖有望对公司业绩形成一定支撑。同时，公司的重要自主研发的重要材料OCA光学胶已在部分国内主流终端客户实现稳定批量生产，有望受益于全球折叠屏手机需求快速成长。

在机构调研中，斯迪克表示，“斯迪克得益于折叠手机领域头部客户的支持与信任，成功实现了多层柔性光学材料的复合应用，打破了国际垄断。光学抗冲材料在内的多款材料，已成为全球独家量产方案。”

消费电子持续高景气

其实，不仅是斯迪克，在消费电子进入旺季的背景下，一大批消费电子股均在2024年获得了不俗的收成。

如据Wind统计，截至目前申万消费电子行业已有48只个股发布了2024年业绩预告，其中有28只预告净利润下限和上限均为正值，即实现盈利；27只预告净利润同比增长下限和28只预告净利润同比增长上限为正值，即实现业绩增长。盈利和业绩增长的公司均占据了更大的权重。

具体来看，目前业绩增长最快的是长盈精密。公司是国内领先的精密电子零组件制造商，主要从事手机机构配套件、LED精密支架、精密模具等，受益于消费电子等市场持续复苏向好，报告期营业收入创历史新高，预计实现盈利7.00亿元至8.20亿元，同比增长716.78%-856.79%。

统计数据显示，包括长盈精密在内，目前共有11只消费电子股预计2024年业绩将实现翻倍增长（见表1）。

消费电子股的高景气周期有望在2025年延续。据IDC手机季度跟踪报告，2024年第四季度中国智能手机市场出货量约7643万台，同比增长3.9%，各价位段新品的集中上市以及部分省市开始的新机购买补贴政策推动整体市场延续了之前4个季度的增长趋势。IDC预计，2025年在全国性政府消费补贴政策的刺激下，中国智能手机市场有望延续增长趋势。

而在2025年1月13日，商务部等5部门办公厅印发了《手机、平板、智能手表（手环）购新补贴实施方案》的通知，提到个人消费者购买手机等可享受购新补贴。

15股获“买入”评级

在高景气周期持续的背景下，多只消费电子股被券商一致看好，其中有15只在2025年开年以来获得了“买入”评级。

以主营充电类的安克创新为例，在开源证券看来，公司小充品牌和渠道势能不减，背靠苹果和亚马逊有望凭借产品推新能力实现持续性增长；中大充/安防赛道潜在空间广阔，公司产品存在差异化优势，伴随渠道打通以及品牌力提升，预计中长期增长弹性值得期待。华泰证券则指出，短中期看，安克创新得益于新品的不断导入，叠加海外传统销售旺季的到来，公司有望延续2024年前三季度的增长态势。长期看，AI加速硬件产品创新，公司已经积累了丰富的产品本地化开发经验，有望优先受益于这一轮创新潮。

因此，开源证券和华泰证券均给予安克创新“买入”评级。值得一提的是，除安克创新外，电连技术和蓝思科技两只消费电子股同样同时获得了两家券商的“买入”评级（见表2）。其中，电连技术已发布2024年业绩预告，在消费电子行业海内外需求复苏等背景下，公司手机类及非手机类消费电子业务营业收入同比实现增长。

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）