下周还是交易安全期

　　主持人：本周消费、券商果然如泛舟所言，还是没太多交易性机会。

　　泛舟：是的，上周说了，结合资金流向和板块强度来看。券商是两者都不沾边，消费是资金阶段流入量大，但板块强度持续性差。还是多看主线吧，现在盯着非主线，纯粹浪费时间。

　　主持人：我发现，当下想要出现新的主题热点，难度较大，甚至热点主线中的细分新领域都很难。

　　泛舟：那也未必，2月21日开始的固态电池不就是细分新领域么？只不过持续时间就六七个交易日，短是短了一些，但爆发力足够。

　　主持人：对了，上面三个板块，消费、券商和固态电池，你都是通过资金流向来判定是否有可操作性的吧。甚至近期数字经济重新火爆，资金流向都可以提前提示。

　　泛舟：这个资金流向绝对是超短的最佳辅助工具，而且是当前市场中极少能见到的把情绪周期具象化的模式。

　　主持人：现在人人张口闭口情绪周期，但情绪周期怎么判断上升下降，又怎么与超短结合在一起，没几个人讲得清楚。

　　泛舟：我倒是觉得，能从五六位数做到九位数以上的投资者都懂，只是不愿意说而已。这都看不清楚，怎么可能做到那么大体量？你说做到七八位数还有可能，不用看情绪周期，反正是捡芝麻的活，每天累点就行。再往上做，必须得能看懂指数环境，情绪周期，甚至产业趋势等大的方向。

　　主持人：这次听说你交流会上还要讲下赚钱效应值的计算方法，这也是你每天复盘时检测市场情绪的数据之一。

　　泛舟：嗯，已经答应大伙了，那就讲下。但我在这里申明下，这次讲完以后，我不会再讲观测情绪周期的一系列方法了。因为太好用，不想再扩散。

　　主持人：行吧，情绪周期最后一次，还望到场粉丝也不要外传。下周市场怎么看？

　　泛舟：核心指数主升阶段结束的观点暂时不变，目前是震荡整固阶段，尚未到震荡下行阶段。所以对于投指数的朋友来说，就是边打边撤的阶段。市场环境在三月中旬前，都会保持良好。所以超短继续做，投指数的不追涨，等爆量撤就行。

　　主持人：为何三月中旬前都良好？

　　泛舟：历史上大会结束后一周，小盘风格胜率回到80%，当前的市场，应该强过历史平均水平，所以有望昨日重现，相对应的指数就是春季行情的主升指数们，统称为核心指数。就这样吧，下周还是交易安全期。主线不变，依然数字经济、机器人、新能车产业链等。风格也不变，中小市值科技成长。干就完了！

Agent板块站上风口

　　主持人：2月末的惊险一跳让人揪心，好在均线系统密集，本周很快企稳回升，萧萧判断一下，这是要再攻3400点？

　　海风若雨萧萧：大多数年份的大会期间，指数环境都会非常友好，除了像2022年疫情影响+海外加息压力之外，很少有极差的市场表现。所以21日那期我们就明言，2月末的震荡是为了给3月留出更多的空间。除了大会期间政策环境友好之外，外部环境也有明显向好的迹象，强势的美元、美股都处于调整期，美元本周跌幅3%，创了两年来的最大周跌幅纪录，纳指更是跌破200日均线，按照A股的说法，这是进入熊市的迹象。人民币汇率回升到7.2，12月的调整就与汇率贬值到7.35有直接关系，时下汇率转升，那A股的市场情绪就更不会差了。

　　主持人：汇率转升有利于价值蓝筹股行情，这一轮汇率转势会不会导致风格切换？

　　海风若雨萧萧：短期还看不出来价值蓝筹股成为市场主线，近十年来，有两轮大的汇率升值趋势出现在2017年和2020年，有意思的是，这两轮升值趋势都是在三季度强化了市场风格。譬如2020年7月的核心资产逻辑一直延续到2021年初，今年由于贸易争端的影响，升值趋势还不确定，风格切换还不具备条件。去年8月我们就讲过，建立在AI神话基础上的高利率+强美元套路只要一松动，出现“东升西降”就不会太远，现在算是拉开了这出大戏的“序幕”。当下市场主要还是围绕AI+主线逻辑展开炒作，2月末的震荡之后，很显然，Agent板块已经取代机器人板块，成为市场的最强音，不为别的，2月的行情，Agent板块几乎没涨就是最好的逻辑。

继续聚焦AI和机器人

　　主持人：指数挖坑后，本周又填回来了，这就是骄阳设想中的慢牛吧？

　　骄阳：是啊，很慢，波动不大。有板块拉升，有板块下跌，整体维持平衡，这样真挺好，比普涨强多了。整体量能上，这个位置想要突破式的持续增量应该很难，真持续堆量，得特别明显的有整体的加速趋势，但是现在个股板块的位置，暂时看不到这种趋势。

　　主持人：本周AI智能体方向又出现了新一个国运级产品Manus。智能体板块周四全面爆发。

　　骄阳：所以继续聚焦AI和机器人等核心应用方向，依然是今年的关键。

　　主持人：怎么挖掘呢？

　　骄阳：不仅仅关注的是智能体，更多要关注各个应用端细分领域的龙头公司。机器人本周也开始找寻应用方向了，5连板的公司就是机器人在智能矿山里面的应用。类似的还有医疗用护理机器人，商超酒店里的服务机器人，还有深圳等地也出现了机器狗、机器人在安防领域的应用。发散思维吧。

　　主持人：本周锑板块因为涨价持续暴涨，涨价概念还有哪些？

　　骄阳：豆包给出的方向上，涨价幅度较大的有2个：1是预焙阳极，相比2024年底，涨价37%，2是硫酸钴，连续7日上涨了35%，四氧化三钴也大幅上涨，冶炼厂基本暂停报价。　

(文中个股仅为举例分析，不作买卖推荐。)