4月15日，重庆农村商业银行（以下简称“重庆农商行”，股票代码：601077.SH/03618.HK）在深圳通过“视频+直播”方式召开2025年度业绩说明会。重庆农商行党委书记、董事长刘小军，副行长兼董秘谭彬携管理层团队出席会议，与来自全国的投资者、分析师及媒体朋友们进行了深入交流，全面详解2025年度经营业绩，系统阐释以数字驱动、产业链动、场景圈动“三种新动能”为核心的改革发展战略，清晰勾勒出这家全国农商行龙头、全国首家“A+H”股上市农商行后期推动高质量发展的新路径。

据重庆农商行此前披露的2025年年度报告显示，2025年度，该行实现营业收入286.48亿元，同比增长1.37%；实现净利润124.20亿元，同比增长5.35%；实现归属于本行股东的净利润121.28亿元，同比增长5.35%，归母净利润继续位居A股10家上市农商行前列。截至2025年末，该行资产规模突破1.6万亿元，各项存款余额突破1万亿元，各项贷款余额突破7900亿元，分别较年初增长9.95%、9.21%、11.62%，资产规模、存贷款存量及增量均保持全市第一；不良贷款率同比下降0.1个百分点至1.08%，拨备覆盖率同比上升3.82个百分点至367.26%，资产质量创A股上市以来最优水平。

独具特色优势和天然禀赋，金融“富矿”核心价值亟待深挖

在业绩说明会上，刘小军系统阐释了重庆农商行不可复制的四大核心优势，为其转型发展筑牢了坚实根基，也印证了其作为“极具发展潜力、亟待深入发掘的金融富矿”的投资价值。
    零售优势方面，该行在重庆全域布局1727个营业网点，数量位居全国地方性上市银行首位，实现了在一个省级范围内、由单一银行形成的“乡乡有机构、村村有服务、家家有账户”的全域覆盖网络。重庆每10万市民可享受的该行网点服务数量达5.4个，远超同业水平。截至2025年末，该行服务个人客户达2961万户，覆盖重庆90%以上人口；商户客户总量突破200万户，占全市有效商户数的70%左右，形成了重庆地区最具渗透力的零售服务体系。

科技优势方面，尽管是一家“农”字头银行，但重庆农商行科技投入强度对标全国性股份制银行。1600人的科技队伍、近五年超40亿元的投入，年均投入增长率超10%，申请发明专利120项，参与各类标准制定超50项，使其科技实力位居重庆市及全国中小银行前列。2025年，该行创新打造“业技融合中心+改革攻坚专班”的“合成旅”作战体系，新组建7个业技融合中心、4个改革攻坚专班，推动科技实力向实际生产力高效转化。

县域优势方面，作为诞生于县域、扎根于基层的金融机构，重庆农商行近70%的人员、80%的网点、80%的自助机具分布在县域，对重庆县域情况比同业更熟、关系更密、理解更深、品牌更响，形成了难以复刻的本土深耕优势。截至2025年末，该行县域存款余额7541亿元，占全行存款比重超73%；县域贷款余额4048亿元，占全行贷款比重超50%；县域分支行利润贡献占全行近73%，成为全行稳健经营的“压舱石”。

总部优势方面，作为总部扎根重庆的地方法人银行，重庆农商行拥有金融租赁、理财、证券投资基金托管等多元牌照，相对于其他总部不在重庆的全国性金融机构，具备更短的决策链条、更快的响应效率，对重庆的政策理解更深刻、对市场变化更敏感、对特殊需求响应更及时、对各区县特色化需求服务更高效。

“三种新动能”重塑发展逻辑，四大场景建设成势见效

面对传统展业模式瓶颈、主城与公司业务短板、非息收入占比偏低等发展“痛点”，2025年度，重庆农商行以“三种新动能”为核心抓手，推进“1+11+3”全集团改革发展格局，深入推进社区商业、文旅、科技金融、乡村振兴四大核心场景建设。

“我们提出‘三种新动能’改革不是光喊口号，而是将‘三种新动能’结合本行实际，演变为具体的政策措施，有路线图、任务书、时间表和责任单位，并定期督办。”刘小军表示，这场改革将推动全集团获客、营销、盈利、风控模式实现系统性变革，重塑核心竞争力。

一方面，以场景圈动焕新零售打法，构建差异化竞争优势。过去，银行网点常被视为高成本的负担。但在“三种新动能”战略下，重庆农商行将1727个网点转化为社区商业生态“运营商”。如，通过“渝快荟”消费节等形式，该行成功将2961万个人客户与200万商户联通，构建起“个人金融行为-积分累积-消费优惠-商户增长-数据沉淀-金融服务升级”的价值闭环。

刘小军分享了一个生动的细节：区别于同业传统线上积分兑换模式，该行积分可在社区周边合作商户直接抵扣消费，形成了不可复制的本土场景优势。这种“接地气”的打法，在该行今年一季度（1月1日至3月31日）举办的“渝快荟”消费节中显现成效——参与活动的个人客户297万户、占该行个人客户总量的10%，却贡献了全行AUM时点净增额的114%、LUM时点净增额的60%；直接带动商户交易8.24亿元、参与该行消费节活动的商户形成社零总额212亿元，且在活动吸引的新客户中，近40%都是30岁以下年轻客户。在此基础上，该行延伸打造文旅、科技金融、乡村振兴等特色场景。  

“去年以来，我们已联合10个区县打造特色文旅卡，整合各条文旅动线上的资源实现一卡通用、一卡惠民，目前已累计发卡1.7万张，圈动文旅动线商户突破6100户，带动文旅产业链小微贷款新投放6.4亿元。”刘小军介绍说。

另一方面，以产业链动重构对公模式，打开增长新空间。去年以来，该行以科技金融生态圈建设赋能“链式”营销，上线科技金融获客平台，围绕重庆“33618”现代制造业集群体系构建产业链关系图谱，推动获客从线下到线上、从单个到批量、从被动到主动的转变。2025年，该行对公贷款较年初增长745亿元，增量贡献占比高达90%，对公贷款余额与增量市场份额均居全市第一；公司业务营收贡献占比32.7%，较上年提升2.1个百分点，对公业务短板得到显著改善。

“下一步，我们将持续升级科技金融获客平台。目前我行已经上线获客平台2.0，筛选11.67万重点产业目标客户，构建了客户360视图，完成14个重点金融产品上线和专利匹配流程优化，通过平台集成营销风险信息、待办办理、客户查询、产业分析等功能，通过智能尽调获客版推动客户尽调分析信息集合展示，基本实现‘找准客户、看清客户、精准服务、便捷工具’四个目标。”刘小军透露。

再者，以数字驱动夯实底层能力，推动风控模式全面升级。刘小军指出，“风控也是价值创造”的核心理念。2025年，该行全力推进“横向到边、纵向到底，管用有效、执行有力”的数字化全面风险管理体系建设，将风控举措贯穿贷前贷中贷后全过程，着力构建全域、穿透、高效、坚实的新一代数字风控体系，交出了一份“三降一升”的成绩单：不良贷款率连续5年下降至1.08%，为A股上市以来最低水平；关注贷款占比、逾期贷款占比同比分别下降0.04、0.13个百分点；拨备覆盖率提升至367.26%，较上年末上升3.82个百分点，风险抵补能力持续增强。

锚定“十五五”发展愿景，加快打造世界一流现代化农商行

“挖掘重庆农商行这座‘富矿’的抓手，就是通过构建数字驱动、产业链动、场景圈动‘三种新动能’，把我行过去长期分散的存量资源禀赋打通、连接、整合，以此构建产业金融大生态，推动全集团获客模式、营销模式、盈利模式、风控模式系统性变革重塑。”刘小军表示

“‘十五五’时期，重庆农商行将迎来成立20周年、H股上市20周年和A股上市10周年等重要节点。未来五年，该行将全面实现‘数字驱动、产业链动、场景圈动’的战略目标，形成数字化获客、风控与贷后的体系性新能力，构建以产业链为核心的展业与风控新模式，打造多点盈利的场景生态‘护城河’”，刘小军对重庆农商行的未来充满信心。

据介绍，该行“十五五”期间明确了清晰的发展目标：力争资产规模突破2万亿元、净利润突破150亿元、ROE达到10%以上，不良率控制在1%左右，在普惠金融、乡村振兴、科技金融等方面形成鲜明特色，持续巩固西部第一、全国领先的市场地位，力争进入英国《银行家》“全球银行100强”，奋力实现科技型、产业型、生态型世界一流现代化农村商业银行的宏伟愿景。

从深耕本土的禀赋优势，到直击“痛点”的改革转型，再到清晰明确的长期发展规划，重庆农商行正以“三种新动能”为核心，跳出同质化竞争的传统路径，推动发展模式从规模驱动向价值驱动深度转型。在服务实体经济、践行普惠金融的进程中，这家万亿农商行正持续释放发展潜力，为投资者创造长期稳定的价值回报，书写地方金融机构高质量发展的崭新篇章。