今天（7月1日）是2026年下半年的第一个交易日，A股喜迎“开门红”。但比指数更值得关注的，是市场发生的一次深刻的风格切换：上半年领涨的板块普遍下跌，而上半年表现不佳的传统行业，周期股则全线飘红。这种“高低切换”的格局，恰好与多家券商刚刚发布的7月金股推荐方向形成了微妙的呼应。 

那么，接下来的领涨方向在哪里？哪些公司又将成为领涨主力呢？

氟化工集体走强

按照惯例，先上一组数据：截至收盘，A股沪指涨0.44%，深成指跌0.53%、创业板指跌1.89%、科创50跌2.48%、北证50涨1.10%。成交量3.68万亿元，依然是天量，全市场4325只个股上涨，1142只下跌，涨跌比约为4:1，赚钱效应较高。 

今天盘面上最亮眼的，莫过于氟化工板块。联创股份触及“20CM”涨停，闰土股份、永太科技、金石资源、三美股份、多氟多（002407）等触及“10CM”涨停，尤其是多氟多，已强势走出3连板。更值得关注的是，在其6月30日披露的龙虎榜中，机构专用席位成为了抢筹的主力（见附图）。 

消息面上，6月29日国内UP/UPS级电子级氢氟酸价格7885元/吨/8750元/吨，较年初上涨19%/17%。供给方面，国产电子级氢氟酸在高端晶圆制造领域的规模化替代有望开启。有业内人士指出，目前氟化工企业的估值仍明显低于电子化学品公司，市场尚未充分反映AI带来的长期成长空间，未来存在进一步估值重塑机会。 

而氟化工的走强并非孤立事件，工业气体概念同样反复活跃，金宏气体触及“20CM”涨停，蜀道装备、和远气体、福斯达等纷纷大涨。金宏气体在互动平台表示，目前公司高纯二氧化碳营收占比较小。该产品已顺利通过海力士的第三轮测试，现已进入正式供应阶段，后续产能利用率有望得到提升。此外，公司持续推进特种气体产品在更多下游半导体客户端的测试认证工作。 

从氟化工到工业气体，资金正在AI产业链的上游材料端全面布局——这与券商7月金股中“半导体及上游设备材料”的推荐方向高度一致。 

下半年无需悲观

言归正传，今天出现异动的还有大金融板块，天风证券、国盛证券、华安证券、中粮资本、新华保险等一度触及“10CM”涨停，广发证券、中国人保、中国人寿等纷纷跟涨。 

消息面上，笔者并没有找到实质性的重大利好，如果硬要找个理由，那就是《国务院关于对外投资的规定》7月1日正式施行。《中国对外直接投资统计公报》显示，中国对外投资已经遍布全球190多个国家和地区，境外企业资产总额超过9万亿美元。有业内人士指出，新一轮资本市场改革正提升券商业务空间，行业基本面稳中有升。 

相对而言，更加解释得通的是，以券商股为代表的大金融板块跌得多了。当前板块估值处于历史低位，配置价值凸显。中原证券指出，券商为市场弹性主线，受益于资本市场深化改革、投融资机制优化的政策红利，叠加当前市场交投活跃度高位运行，基本面与业绩韧性充足。 

在券商7月金股中，即有多只大金融板块的个股入选，且推荐数量多于以往。具体包括招商证券、中信证券、广发证券、宁波银行、中国财险、东方财富、中国人寿、国泰海通。其中，广发证券获得了4家券商的联合推荐。而大金融板块的拉升与金股推荐中占比的提升，共同指向一个判断：市场对7月行情并不悲观，资金正在从防御转向进攻。

在大金融板块之外，多只半导体个股同样获得了多家券商的联合推荐。如海光信息、寒武纪、兆易创新等（见附表）。 

除此之外，今天盘中还有其他信息需要关注： 

1.养殖业暴力反弹，猪肉、养鸡等概念板块大幅拉涨，益生股份、新希望、新五丰等触及涨停。 

养殖业本轮的催化来自基本面与政策的双重共振。6月30日晚间，益生股份发布上半年业绩预告，预计归母净利润为2.7亿元至3亿元，同比增幅高达4287%至4774%。公司表示，业绩大幅增长主要系白羽肉鸡行业景气度上行，主营的白羽肉鸡业务量价齐升。政策层面托底信号同样清晰。农业农村部将全国能繁母猪正常保有量目标从3900万头下调至3750万头，山东、广东、贵州等多省已落地细化方案，要求9月底前完成调减。华源证券研报指出，生猪行业或已临近周期拐点，政策压实推动产能加速出清。 

2. 圆通速递一字涨停。消息面上，圆通速递公告称，公司预计2026年半年度实现归属于母公司所有者的净利润31亿元到34亿元，同比增长69.34%至85.73%。针对此次业绩预增的原因，圆通速递表示，报告期内行业持续落实“反内卷”相关举措，竞争秩序逐步改善，终端价格合理修复，推动行业经营环境边际向好。

养殖业和快递业的业绩爆发，恰好印证了券商7月策略中“中报业绩验证”的核心逻辑——在概念炒作退潮之后，真正有业绩支撑的方向正在获得资金的重新定价。

今天就这样。大家有想聊的话题，留言……

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）