制造芯片的材料的氖、氪和氙等稀有气体俄乌重要产地，俄罗斯进行粗气分离，乌克兰负责精制后出口，乌克兰供应了全球70%的氖、40%的氪和30%的氙。会有一定的影响。

芯片半导板块超跌反弹主要看这三方向，一；国产替代，二；扩产，三成长性。

国产替代：特种IC，产业链公司预期22年50%业绩增长。独立于半导体行业周期，受益于十四五规划，特种芯片要求100%国产化，特种IC的需求高速增长。产业链调研下来发现特种芯片全产业链21年三季度已经进入了供不应求的状态，产业链公司全年业绩预期都有50%的增长。 

IC公司：紫光国微.等。

设备、材料：‘扩产’和‘国产化’依然是板块主线逻辑，全球的晶圆厂资本开支今年依然有20%的增长，虽相对21年49.2%的增速有所下滑，国产半导体设备材料依然能体现出极强的成长性，尤其是随着资本开支转换为产能后，22年开始国产半导体材料需求逐步攀升，今年要从设备材料变成材料设备，全年看材料会体现出更强的成长性。

材料公司：江丰电子、雅克科技、立昂微、有研新材、鼎龙股份、安集科技、华懋科技、上海新阳、南大光电、晶瑞电材、江化微、等。

设备公司：北方华创、中微公司、盛美上海、长川科技、芯源微、华峰测控等。

还有就是用于光伏、新能源的功率半导体相关的公司点击视频观看索取资料。

视频观看：https://mp.weixin.qq.com/s/VLnhnmS5kWl3cwhTLhJyfA

本轮反弹路线图，引领者，题材，炒作的方向集中在超跌方向，从元宇宙、数字经济，东数西算等，本质都是超跌。稳增长，基建+，资金开始发散到其他低位价值股以及大宗商品板块。到现在的成长板块，从锂矿的开始，到光伏、半导体……。指数表现，中证1000最强，上证次之，创业板最弱。

资金在选择成长股的时候，重点从两个方向，一是跌幅少，二是有基本面支撑的龙头，确定性高。锂矿、光伏、风电、半导体，复盘上涨的领先股清晰可见。这样的传导路径是合理，主力一直都是向阻力最小的方向运行。未来行情的健康需要保持条件，成长上涨的时候，稳增长+基建+周期+不要破位的跌（硬龙头，不要摔杯），有一方跟不上，市场就形不成合力，那持续性就待考证。

这是第一轮修复，比较简单、直接、粗暴。有很强的联动性。修复行情轮动一遍之后，接下来就是要观察真正的“领先股”能不能持续引领，交易上要特别注意节奏，紧盯领先股。

结论：节奏很重要，轮到成长表现。当下不重要，未来才是关注的核心。