主流板块其实都处于扩散末端了，AI从算力往应用扩散，算力往存力方向延伸。低空经济，承接了很多AI向的资金，从时机看，3月6日跟大家在内部交流会重点铺了，因为我跟了很长时间，回头看刚刚好，万丰、九洲等后边的强轧空这行情顺利搭上车了。并且，政策端+产业端都比较给力，这种万亿级的市场是拉动投资的重要引擎，很可能类似于之前的新能源车，会炒完一轮又一轮。

昨天我在内部交流会说了，接下来要多研究产业链中的价值量大、壁垒较高的配套零部件公司，这些往往存在预期差，可能机会更大些。拿矢量推进型的eVTOL（垂直起降飞行器）来看，电机推进系统（电机） 占比40%、 结构与内部件占比25%、 航电与飞控占比20%、 能源系统（电池） 占比10%、 装配占比5%。具体相关公司可以看一下边学边做，因为接下来内部轮动是主基调，比如整机炒高了，资金会挖掘一些低位的零部件。

存储产业正处于上行周期，交易两个层面，一个是周期逻辑，存储在去年四季度价格拐点后持续涨价，并且今年将连续四个季度上涨，后续AI手机和AIPC拉动换机潮，需求端上来的量利双击必然会到来。供需，今年总体上DRAM、NAND的供给<需求，尤其是DDR3等利基存储，海外产能逐渐退出，反而给国内厂商带来涨价契机。这段时间在《边学边做》里也讲了德明利这种，包括江波龙、佰维已经在展现一季报的盈利驱动走势了，今年上半年存储模组厂商业绩将会持续释放。另一个是AI算力拉动的HBM，产能极端紧张，订单已经抢到25年了，关键是HBM自主可控诉求强，国产HBM也在加速推进，配套的设备和材料未来直接受益。具体见今天直播视频。

关于AI应用端，国内那个文本大模型炒的挺欢，至于是不是能和GPT4对标，这个不做评价，但我知道，国内多模态和海外的Sora等差距更大，但要知道多模态才是大模型的发展趋势，所以，我倾向于多研究多模态相关的公司。

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