在LED下游应用市场回暖的背景下，位处产业链上游的LED芯片、外延片企业业绩向好。

    8月6日，兆驰股份公布的2024年半年度报告显示，上半年LED产业链业务实现营收25.84亿元，同比增长29.39%；毛利率为31.52%，同比增长8.09个百分点。

    其中，主营LED芯片的子公司江西兆驰半导体有限公司（以下简称“兆驰半导体”）上半年实现营收13.71亿元，同比增长57.25%，实现净利润3.78亿元，同比大幅增长253.55%，并且超越了兆驰半导体2023年全年净利润。从净利率看，今年上半年驰半导体的净利率达到约27.59%，较去年上半年的约12.27%，大幅增长超过15个百分点。

    除了兆驰股份以外，还有多家LED上游芯片领域上市公司在上半年取得了好成绩。例如聚灿光电今年上半年实现营业收入13.34亿元，同比增长11.24%；实现归母净利润1.13亿元，同比增长351.03%。其中，第二季度聚灿光电实现营业收入7.33亿元，创历史单季度新高，归母净利润、扣非后净利润分别为6497.80万元、6439.86万元，较第一季度明显提升。

    产能利用方面，聚灿光电上半年LED芯片产能达到1169万片，同比增长8.5%，产能利用率达到96.47%，产销率达到101.73%，显示出产销两旺的局面。

    再比如蔚蓝锂芯，LED芯片是其核心三大业务之一。半年报显示，上半年蔚蓝锂芯LED业务整体营业收入约7.51亿元，较上年同期增长约24.70%。

    行业的回暖是LED产业链上游芯片、外延片企业业绩修复的主要原因。聚灿光电判断，上半年需求变化加快了LED行业结构化调整周期，LED产品加快库存出清，重新打开了行业的增长空间。在逐步复苏的需求带动下，照明、背光、显示三大领域均有望打开开阔的市场空间，LED市场已缓慢回到增长轨道。

    蔚蓝锂芯则称，受益于持之以恒的产品布局，叠加LED下游应用市场回暖的因素，上半年公司产品销售实现了较好的增长，尤其是利润情况大幅改观。

    “市场终端需求的回暖是推动业绩回升的重要因素。随着全球经济逐步复苏，以及新兴应用场景的不断涌现，LED芯片的市场需求得到增强。”中国民协新质生产力工委常务副会长及秘书长吴高斌在接受《证券日报》记者采访时表示。

    同时，各家LED上游芯片企业此前在行业低谷期积极布局Mini/Micro LED等高端产品，也为行业周期触底回升后打开利润空间做好了准备。

    兆驰股份表示，公司致力于产品结构优化，大幅减少低毛利产品的占比，将更多资源投向高端照明、Mini LED背光、Mini RGB显示等高毛利、高附加值产品，带动公司利润率的提升，进而实现公司高质量和可持续的发展。

    聚灿光电称，公司以背光、高光效、银镜倒装等产品为代表的高端产品产销两旺，公司产能利用率、产销率保持一贯高位，销售规模创历史新高，量价齐升带动营业收入持续稳定增长。

    蔚蓝锂芯表示，公司始终坚持技术及产品研发的投入，在高端产品领域竞争力不断提升。公司的银镜大功率倒装芯片产品推出后一举成功，获得客户青睐；Mini LED等背光芯片领域成功进入全球主要头部客户供应体系，取得了领先的市场份额。

    新智派新质生产力会客厅创始发起人袁帅在接受《证券日报》记者采访时表示，LED上游芯片企业通过精准把握市场需求，调整产品结构，加大高端产品的生产和销售，进一步提升了盈利能力。