牛市就是这样，机会和牛股往往会多到让你根本看不过来，但指数也会慢涨急跌，这也经常会让人方寸大乱。而只有筛选出牛市中的主线，守住龙头，才能更好踏准节奏。 

今天（7月31日），跟大家聊一个已经有很多只翻倍牛股出现、一众低位股正在启动的主线机会——英伟达核心产业链。今天持续创新高的胜宏科技、强势突破的工业富联等，都在应验这个赛道的牛市行情。那么，英伟达核心产业链个股都有谁？笔者对此进行了详细梳理，它们很多都开始启动上涨（名单可见文内表2）。 

牛市重要主线之

英伟达产业链以及衍生机会

要说今天的行情，科技股又是一个“C位”的角色，但可能有人会觉得，科技股的主线分支太乱，根本把握不到主要的逻辑线与核心方向。但笔者告诉大家，今天科技股中有一个核心逻辑，就是英伟达。无论从英伟达自身以及相关A股公司来看，英伟达产业链都在成为一个核心主流的投资方向。

先来看一下A股英伟达概念板块的表现（见图1），自4月9日低点以来，该板块已累计上涨近40%，并创新高，进入技术性牛市。在一众板块中也是处于领涨梯队（见表1）。7月最后一个交易日，英伟达概念板块一度上涨超2%，强势领跑260余个概念板块。 

这一轮行情以来（4月9日~7月31日），很多英伟达概念股涨幅都走出了翻倍行情，比如之前的内容里跟大家多次提到的胜宏科技，区间累计涨幅超过2倍；工业富联，区间累计涨幅超过130%。 

市场方面不用多说了，市场整体走强必然会驱动很多主线机会走出高弹性行情。而英伟达可以说是刺激相关A股产业链个股走强的一个重要因素，截至7月30日，公司股价报收179.27美元/股，继续创出新高，总市值达4.37万亿美元。巧合的是，英伟达美股与A股英伟达产业链走势也基本同频，如英伟达股价在4月7日触底，至今已累计上涨90%。

英伟达股价的强势上涨，与其作为AI芯片龙头，深度受益于全球AI产业的快速发展有极大关联。而出于此类原因，其也成为了知名投资人但斌的重点配置标的，美东时间7月29日，但斌执掌的东方港湾旗下海外基金披露了截至2025年二季度末的最新持仓，其持仓英伟达126.77万股，持仓市值超2亿美元，为第一大重仓股。 

当然，A股英伟达产业链，除了锚定英伟达之外，还有其他诸多利好逻辑，比如行业政策利好、产业端加速（如大模型密集迭代更新带动AI硬件基础层加速发展）、个股业绩大幅改善（如2025中报，有很多概念股受下游拉动实现业绩增长翻倍）等。 

进一步拆分英伟达产业链，它们也多涉及光模块与光通信（CPO）、PCB（印刷电路板）、液冷散热等多个细分，而它们也多已确立长期向上趋势。对于英伟达等主线机会，大家的老朋友边惠宗（本栏目特邀嘉宾）有长期持续跟踪，且有全面深入研究，并屡屡捕捉到板块拐点与核心个股的起涨点。比如在7月29日的《边学边做》中，边惠宗提及的某标的A（股价处在低位）正为英伟达产业链（也同为AI大模型、华为概念股）个股，双方在GPU显卡等方面有合作，相关时间点见图2。 

但不得不说，英伟达分支较复杂，轮动节奏并不容易把握，而边惠宗则有一套独到的研判体系。那么，英伟达产业链等细分领域还有哪些机会以及个股值得重点挖掘？对于此类问题，边惠宗有最新的视频内容讲解，重点提及了多家核心公司，它们多处在放量加速突破行情中，另外，其也对上述提及的标的A等公司进行了进一步分析。

英伟达产业链核心机会分析

聊回英伟达产业链，主要涉及以下重要方向（包括但不限于）： 

光模块、光通信（CPO）。从产业角度来看，光模块是光通信的核心组件，CPO是光通信的新型技术，光模块与光通信均为英伟达AI算力生态的核心组件。 

PCB（印刷电路板）。PCB在英伟达产业链中有技术协同、产品适配等多层面关联。英伟达GPU（图形处理器）对PCB传输速率的高要求等，促进PCB向高密度互连等进一步迭代升级，并由此催生新的高附加值增量机会。 

液冷散热。A股板块中近期被热炒的液冷服务器，7月31日一度强势上涨超2%。高算力芯片对散热提出了更高的要求。 

另外，其他相关领域还包括电源与供电、服务器与算力生态、芯片配套与检测等。它们在电源、服务器、检测等环节与英伟达有紧密关联。 

上述提及的CPO、PCB等多是算力的范畴，而这个机会将有望成为整个下半年的核心重点。在7月14日的内容里，边惠宗“剧透”下半年的投资机会时重点谈及算力，其表示“算力是绕不开的，这次英伟达产业链强，下次国产链就可能占主导。随着新卡供应以及国内产能逐渐上来，第三季度预期招标会上来，下半年会有明显的边际改善。”

另外，在之前的内容里，笔者也多次通过表格的形式为大家梳理了包括算力（CPO、PCB等）、英伟达等核心标的股，很多都迎来强势大涨。如7月14日的内容里重点提到的同时有算力、英伟达、液冷服务器等概念的工业富联，公司股价已确立右侧反转，且在之后继续加速上涨，如7月15日~7月31日累计最高上涨近40%，并创历史新高。 

那么，英伟达及相关核心产业链公司还有谁？哪些还未充分上涨，后市有补涨机会？今天的内容里，笔者为大家做了重点梳理，共筛选了19只。它们其中多数的股价在近期迎来强势上涨，部分处于低位启动阶段，且不少标的均为边惠宗在《边学边做》中提及，目前还在持续走多头行情。从基本面来看，它们多是隐形冠军、细分龙头，不少公司最新披露了中报业绩大增利好。具体名单大家可见下方表2。 

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）