缩量下依旧是跷跷板，主要方向是AI、半导体、资源、出口、高股息等。由于量能有限，这些板块节奏、位置所有不同，但相同的是持续性都不太好。无论怎样，各细分龙头走势都是板块内最强的，这个特点不会变。具体方向视频中有分析。

短期科技线相对活跃一些，游资弹性更大，多集中在车路云、消费电子中。对于“科特估”，与游资炒作的小市值毫无关系，依旧要聚焦科技细分龙头。符合先进制造、自主可控，在行业内有技术领先优势的龙头，这些才是最值得持续跟踪的科技核心股。

智能网联车路云一体化催化剂较多。上周五盘后武汉“车路云”一体化示范项目170亿投资获批，拟本月开工。北京、福州、鄂尔多斯、等地也相继开启相关规划和建设工作。有券商预计：2025年、2030年车路云一体化智能网联汽车产业值增量为7295亿元和25825亿元，年均复合增长率达28.8%。

车路云一体化是“单车智能+车路协同+AI云平台协同”相融合的系统级方案，将大幅提升无人驾驶安全性、稳定性和可靠性，可实现车辆行驶和交通运行安全、效率等性能综合提升的一种信息物理系统。简单可以理解成让交通变得更“聪明”。

类似低空经济、商业航天，产业趋势已确定，符合新质生产力的方向，各地政策都会持续加码，行业龙头布局也会加快，这些都是相对确定的。只是看A股，确实很难找到所谓的真正受益的行业龙头，短期更多是从情绪出发。具体看视频！

消费电子近期因AI手机等催化剂表现活跃。AI手机的典型特点有：能够在手机端侧运行大模型、SoC中包含NPU算力等。从功能和体验上说，AI手机会有质的变化，类似当初智能机的变革，换机需求将大幅提升，从而带动配件等产业链的需求，这个逻辑是通顺的。

只是，以目前的情况看，无论是价格还是技术上，都注定产品难以放量。对A股果链公司来说，概念可以利用情绪炒作，炒归炒、但别当真。相对受益产业发展还是有订单、有合作的公司，部分已经走出趋势，但持续性还需跟踪产业进展。

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