本周的每个交易日，A股市场的走势都不平稳，周五也是，截至午间收盘就走出了“W”形，这表明多空正在极限拉扯。后市怎么看？笔者觉得，经过这轮震荡继续向上的概率更高，原因嘛，在之前的文章中已经多次说明了，感兴趣的可以往前翻一翻。值得一提的是，在科技股领涨的带领下，周五沪指盘中又创下了近十年新高，这在一定程度上再次提振了市场信心。

机会方面，笔者仍看好几大高景气共识方向。对比研究机构的目标评级来看，笔者发现，多只高景气赛道的核心公司仍有较大上涨空间（具体名单详见文内）。

沪指再次突破近十年新高

截至本周五午间收盘，沪指盘中创下3892.74点近十年新高（见图1），深证成指、创业板指同步跟进也都创下阶段新高。

整体来看，A股本轮的结构性行情依然明显。2161只收涨，3077只收跌，其中周期股有色金属板块、科技股电子和计算机板块领涨。个股方面，芯原股份触及“20CM”涨停，盛达资源、湖南白银、德明利、方正科技、淳中科技等多只个股触及“10CM”涨停。

而结合板块年度涨幅来看，也基本呈现科技股领涨，周期股跟随的格局。如据笔者统计，科技股中的通信板块年初至今的涨幅达64.26%，位列涨幅榜第一，有色金属板块以58.27%的涨幅位列第二，其他相关板块如电子等跟涨（见图2）。

对此，笔者在此前已多次做过重要提醒，要选择市场高景气的共识方向，包括AI等，兼顾周期品轮动，包括有色金属等，具体可见《9月，紧盯这几大高景气方向！（附股）》《又一个进攻方向！》等。

近期，AI产业的催化不断。如《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》出台，围绕科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力、全球合作领域开展“人工智能+”重点行动，推动人工智能与经济社会各领域各行业广泛深度融合。

9月10日消息，OpenAI与甲骨文（美股）近期签署了一份总额高达3000亿美元的算力采购合同，引爆全球投资者对AI相关板块的热情，甲骨文因此差一点迈入万亿美元俱乐部。工业富联、嘉元科技、东山精密、景旺电子等一大批AI相关A股公司同样迎来大涨。

种种迹象表明，AI的高景气周期还在持续。

最强主线的核心公司都有谁？

那么，在AI积累了不俗的涨幅之后，应该怎么布局呢？

对此，彭祖指出，A股的AI行情主要是抱美股的大腿，即跟随美股巨头上涨。他说，在过去历史上，A股抱大腿哪一轮不是超级大牛，比如消费电子（苹果）、电动车（特拉斯）等，本轮是AI（英伟达等）。彭祖，曾任职于多家券商，综合美股与A股“龙寡头”公司建立了一套完整的适用于A股的趋势投资体系，过去十年，彭祖完整经历了多轮牛熊转换。

同时，彭祖表示，“AI会重蹈覆辙之前的泡沫吗？会，这是一定的，怎么观察泡沫见顶的时候。记住我讲的，看美股，美股是AI的引路人，是这轮科技引领者，抱大腿的订单是他给您的，无他。”

从细分方向看，AI产业链分为上游基础设施与核心技术，主要包括AI芯片与半导体、（液冷）服务器与数据中心、光模块与光通信等；中游技术与模型层，主要包括印制电路板（PCB）、AIGC（生成式AI）、高速铜连接（DAC）等；下游应用与解决方案，主要包括机器人与具身智能、AI+（医疗、金融、办公）等。

1股仍有超50%上涨空间

笔者也结合研究机构的投资评级进行了对比，发现多只AI相关领域的股票仍有较大上涨空间。

其中，股价上涨空间最大的是中航光电。在华泰证券看来，中航光电上半年归母净利润下滑情况较一季度有明显收窄，同时积极探索新兴领域的产业机会，为持续发展打牢基础。其看好公司未来持续发展，维持“买入”评级，并给予公司63.56元/股的目标价，相对其39.55元/股的最新收盘价来看，有60.71%的上涨空间。

东方证券同样认为，中航光电防务订单呈明显恢复态势，数据中心、新能源车等民品实现高速增长，紧抓新兴产业机会，打造“第二增长曲线”，有望重回高质量快速增长。因此给予公司59.50元/股的目标价，这相对于最新收盘价有50.44%的上涨空间。

此外，腾龙股份、中天科技、中兴通讯、奥飞数据、浙数文化等多家个股的股价上涨空间同样居前，都在30%以上（见附表）。 

（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）