今天（10月13日），市场又迎来了一个重要节点，指数在相关因素拖累下大幅低开，之后大量抄底盘入场，推动指数回升。那么，市场接下来怎么走？这次调整是一次重新洗盘的低吸机会吗？此外，在外围等相关不确定性因素扰动下，哪些主线将有望成为接下来的“C位”？对此，大家可见文内“市场大逆转，接下来这样布局”与文末“32只半导体产业链核心公司名单”。 

市场接下来怎么布局？

今天的市场可以说是开盘一片恐慌，收盘一片惊喜，各指数纷纷跳空低开，盘中则均上行，其中创业板低开超4%，盘中最高回升至-0.5%。 

市场的这次开盘调整，与此前的偏技术性、内生性的筹码洗盘不同，主要是以最新关税等相关动态为诱因，导致资金情绪与风险偏好下降，进而带来价格回撤，为后市的走向增加了新的不确定性。但仅从相关事件、技术等角度来看，这次调整与今年4月7日的“深蹲”高度相似，当天指数同样大幅跳空低位，诱因同样也是关税，但在此之后，市场迎来了超级慢牛行情，4月7日也成为了年内最典型的“空转多”重大节点。 

经常关注本公号的朋友应该有印象，在此前的多个市场重大节点下，大家的老朋友——边惠宗均给出了确定及准确的分析观点，比如其在9月4日指数同样出现较大跌幅当天（创业板下跌超4%），边惠宗在当天盘后的《边看边涨》直播中即明确表示，不用对牛市中的这次调整过度恐慌。后来市场的走势也非常配合，随即迎来了一轮强劲修复反弹，如创业板在9月5日~10月9日上涨了17%。再如4月7日当天，其也明确指出，不需要再过度恐慌，这次调整是筹码出清，后续可以等待情绪底以及修复动能。 

其实进一步从盘面来看，今天的市场也反馈了多个积极信号，比如各大指数低开后强劲高走，盘中即对相关利空进行了部分消化，以半导体、稀土永磁等为首的自主可控主线强劲上涨。另外，从个股来看，恰是这次调整，给了市场双倍的超额收益机会，比如当天不少标的股走出“地天板”，如蓝丰生化盘中由跌停变涨停，制造了“20cm”盈利空间…… 

突发状况与震荡，是市场的常态，而这种情形在牛市中可能会被放大，那么重点来了，市场企稳了吗？后市的走向是怎样的？接下来应该怎么布局？边惠宗在今天盘后给出了最新且明确的分析研判。

越是市场的系统性非理性突发波动，越是应该保持定力，而这也往往是容易走出短期超额机会的重要节点。笔者在之前的内容里多次谈及类似观点，比如在9月4日表示，“在4月8日这轮主升浪行情开启以来，市场可以说没有一次像样的调整，这次调整正是市场给了一次调仓换股的机会。”

再如更早的4月7日，笔者在当天的内容里明确表示，历史经验已经多次应验，在非理性极端行情下，与其恐慌性卖出，不如选择“扛一扛”，从后续的市场来看，这反而是最优的决策。

接下来的3大确定性主线

外围的相关不确定性因素，反而让一些主线的投资逻辑更加清晰，投资机会变得更加确定，比如自主可控。从今天盘面以及最近的表现来看，自主可控一直都是一个非常强的主线概念，包括但不限于半导体、国产软件、稀土永磁等几大核心主线赛道。 

半导体。10月13日，围绕EDA（IC设计上游、高端产业）、光刻机、第三代半导体等细分板块的很多个股逆市大涨，如华大九天一度封上“20cm”涨停，新莱应材连续2天收出“20cm”涨停，士兰微一度上涨10%……  

最近关注本公号的读者朋友应该有印象，半导体是笔者这几天重点提及的核心赛道，比如在10月10日的内容里即明确表示，从产业以及牛市长周期来看，半导体的轮动机会还远未结束，应该重视国产替代背景下的产业增量机会。 

在更早的8月下旬，笔者详细列举了半导体核心产业链——半导体设备、芯片设计、芯片制造、封测、半导体材料等产业链核心公司名单，其中提及的一众公司都在最近迎来了强势上涨，如半导体材料环节的华特气体，在10月13日市场调整当天，公司股价盘中仍一度上涨了超10%，并创近2年新高（见附图）。除了华特气体，笔者提及的32只标的中还有很多在最近确立了逆市右侧突破加速，有关更多完整名单，大家可见“32只半导体产业链核心公司名单” 。 

国产软件、操作系统。受对关键软件实施出口管制等影响，国产软件的国产替代逻辑更加清晰，此外，10月9日，商务部发布2025年第61号公告，首次将附件格式由Word或PDF改为WPS格式，进一步带动国产软件板块升温。10月13日，WPS上市公司主体金山办公股价大涨，盘中一度最高上涨了超18%，此外，其他国产软件概念股如盈建科斩获“20cm”涨停，榕基软件、中国软件均收出“10cm”涨停。值得一提的是，这类公司多是在中低位启动，在这轮牛市行情中明显滞涨。 

稀土永磁。稀土永磁板块近期多次强劲上涨，尤其在10月13日当天，板块以超5%的涨幅位列260余个概念板块Top1，个股更是批量涨停。中国是全球稀土永磁材料生产大国，稀土永磁热度持续上升与其战略地位持续凸显（如近期加强对稀土相关物项的出口管制）、供需格局向好（下游如新能源、人形机器人、消费电子与低空经济等对稀土永磁有巨大拉动）、头部公司业绩爆发等多重因素的共同刺激。 

从业绩角度进一步来看，今年上半年，一众稀土永磁公司净利润迎来翻倍增长，如北方稀土、盛和资源增幅分别达1951.52%、650.09%。另有不少公司表示三季报业绩翻倍预增，如有研新材，据其10月10日公告称，预计2025年前三季度实现净利润2.3亿元~2.6亿元，同比增长101%~127%。10月13日，公司股价强劲斩获“10cm”涨停。除了有研新材，还有很多稀土永磁绩优股在最近迎来强劲上涨，有关更多业绩增幅居前的稀土永磁公司大家可见（附表）。 

（文中个股仅为举例分析，不作为买卖建议。）