‍周三，A股上演了一出“高开低走”的戏码，个股也是涨少跌多——这一幕，像极了资金借高开出货的经典剧本。但细看盘面结构，真相远比表面复杂。

根据Omdia《2026年第二季度，半导体应用领域市场预测工具（AMFT）-中国地区》最新报告数据显示，2026年中国半导体市场预计同比增长率将大幅上修至92.9%，达8120.8亿美元，相较于《AMFT出货量：中国——2025年四季度更新》版本(2026年中国半导体市场预计增长31.26%，市场规模将达到5465亿美元)整体上调了2656亿美金，增幅达到48.6%。

日（7月6日），A股走势可谓相当刺激。指数携手高开，结果半路跳水，全天震荡拉扯，割裂效果拉满，典型的存量博弈行情，盘面超3000只个股飘绿。

6月收官，7月开启，A股已完成了今年的“期中考试”。7月3日，星网锐捷、奥飞娱乐、北纬科技、雷赛智能、福蓉科技涨停，背后都有一个共同的特征，即当日发布了2026年中报业绩预告，净利润较去年同期有显著增长。

过热了就会震荡。很在意市值短期波动的就减一些，不在意的就硬扛。大家都是人，都有恐惧和贪婪。之前没有震荡的迹象，所以都想着多拿一会。现在震荡了，就觉得还是应该减点。交易最终就是让自己达成平衡，买多少和卖多少你能睡着觉？就按照这个来。

7月2日，国务院国资委党委召开专题会议。会议强调，要牢牢把握建设现代化产业体系的核心特质与本质要求，以更实举措因地制宜发展新质生产力，推动国有资本“三个集中”，提升国有资本配置和运行效率；加快推进产业结构跃迁升级，打造一批具有全球竞争力的世界级产业集群；着力巩固产业体系韧性和安全水平，加快补齐产业基础短板，构建安全可靠、韧性充足的产业链供应链体系。牢牢把握新一轮科技革命和产业变革的发展趋势，以更大力度推动中央企业科技创新再上新台阶，加快打造国家战略科技力量，加强面向产业的基础研究，加大基础前沿技术研发力度；加快打造开放协同创新生态，打通基础研究、应用开发、成果转化的创新链条；加快打造科技人才队伍，加强基础前沿和行业共性技术人才培养。

自2009年3月美股触底以来，标普500指数总市值占美国GDP比重已从当时的41%增长至现在的212%，创1929年以来最高水平。结合当前10年期美国国债收益率调整后，股票相对于长期债券的溢价也正处于历史最高水平。

2025年42家A股银行高管薪酬总额同比下滑20.51%，薪酬统计口径生变叠加业绩分化，银行高管“延期支付”绑定风控渐成硬约束。